Économies hyperinflationnistes
March 12, 2008 – 11:24 am
Informations complémentaires
En plus des informations mentionnées précédemment, l’IAS 21 encourage la divulgation de la politique de l’entreprise en matière de gestion du risque de change. Le SFAS 52 exige une analyse plus détaillée des mouvements de la différence de conversion, qui montre notamment l’effet des opérations de couverture, des transactions intragroupe, de la fiscalité et des cessions de participations.
Économies hyper inflationnistes
Une économie est qualifiée d’hyper infiationnistes lorsque la hausse cumulée des prix dépasse 100 % sur trois ans; ce qui correspond à un taux annuel de 26 %. L’utilisation de la méthode du taux de clôture pour des entreprises situées dans ces pays pose des problèmes particuliers. L’application d’un taux de change fortement décroissant à des montants au coût historique crée ce qu’il est convenu d’appeler le « syndrome de disparition des actifs ». En comptabilité au coût de remplacement, cet effet serait compensé par l’accroissement des valeurs de remplacement.
Au niveau international, deux solutions ont été proposées pour résoudre cette difficulté la conversion au taux de clôture de montants réévalués à l’aide d’un indice de hausse des prix;
l’utilisation de la méthode temporelle.
Selon la première solution, les éléments du compte de résultat sont aussi convertis au taux de clôture. Cette approche, qui est celle prévue par l’IAS 29, est fréquemment utilisée en France et au Royaume Uni. Parce qu’elle suppose l’emploi d’un indice local de hausse des prix, elle est plutôt adaptée au cas des entités étrangères. Avec la méthode temporelle, ce sont les mouvements relatif de la monnaie de la filiale et de la devise de consolidation qui servent de substitut à un indice de hausse des prix. Parmi les entreprises européennes qui utilisent cette approche, citons Daimler Benz et Volvo.