La publication du SFAS 95 en 1987 fit des États Unis le premier pays à exiger l’établissement d’un tableau des flux de trésorerie. Cela a probablement accéléré la tendance, déjà observée au niveau international, à s’intéresser davantage aux flux monétaires qu’au fonds de roulement. Avant le SFAS 95, les sociétés américaines établissaient généralement un tableau de financement fondé sur le fonds de roulement (c’est à dire les actif circulant moins les dettes à court terme).
La trésorerie comprend les liquidités (cash) et équivalents de liquidités (cash équivalents). Les flux monétaires sont classés selon la nature des activités qui les ont fait naître. On distingue donc les flux d’exploitation, d’investissement et de financement. Les flux d’exploitation peuvent être présentés selon la méthode directe ou indirecte. Bien que le FASB encourage l’utilisation de la méthode directe, presque toutes les sociétés examinées par l’édition 1994 de « Accounting .Trends and Techniques » de l’MCPA utilisent la méthode indirecte. Cela peut être dû au fait que, quelle que soit la méthode employée, il est nécessaire de présenter un état de rapprochement du résultat net avec les flux monétaires d’exploitation. Avec la méthode indirecte, ceci peut être fait dans le tableau lui même. Quoi qu’il en soit, lorsque la méthode indirecte est utilisée, les montants des intérêts et des impôts sur les bénéfices doivent être indiqués séparément en notes.
Il convient de signaler que, selon les US GAAP, les intérêts payés sont présentés sous la rubrique « activités d’exploitation », même s’ils résultent d’opérations de financement; et que les dividendes payés figurent parmi les activités de financement. En outre, les encaissements résultant de la vente d’immobilisations sont considérés comme des flux d’investissement et non d’exploitation. Les opérations d’investissement et de financement qui n’affectent pas les liquidités doivent aussi être mentionnées, soit sous une rubrique supplémentaire, soit dans une note explicative.
L’état de variation des capitaux propres
L’état de variation des capitaux propres récapitule les changements intervenus dans les comptes de fonds propres au cours de l’exercice. Il indique donc, le cas échéant, les augmentations de capital et les primes provenant de l’émission d’actions nouvelles; les variations des réserves résultant de gains, de pertes ou de distributions de dividendes; les ajustements provoqués par certains changements de méthodes comptables ; les variations résultant de la conversion des comptes en monnaie étrangère et de l’évaluation des titres disponibles à la vente ; ainsi que les gains ou pertes réalisés lors de la vente par l’entreprise de ses propres actions.